Fx Optionen Knock In

FX Knock-In Optionen Eine FX Knock In Option ist eine Option, die lebendig wird, d. H. Klopfen, wenn eine bestimmte Barriere erreicht ist. Wenn die Barriere nie erreicht wird, verfällt die Option automatisch wertlos, da sie, ohne die Barriere zu erreichen, nie existiert. Wenn die Barriere erreicht ist, schlägt die Option ein und ihr letzter Wert hängt davon ab, wo sich der Spot-Satz in Bezug auf den Streik absetzt. Sie sind daher wesentlich günstiger als gewöhnliche FX-Optionen. FX Knockouts sind Teil der Barrier-Options-Familie (siehe quotBarrier Optionsquot). Wo die Barriere auf ein Klopfen im Ruf über dem Punkt ist, heißt es ein quotUP UND IN CALLquot. Wenn die Barriere unter dem Punkt ist, ist es ein DOWN UND IN CALLquot. Ein Anleger kann die Ansicht vertreten, dass der USD im Laufe der nächsten sechs Monate gegen den YEN handeln wird (aktueller Spot 99,00). Allerdings beobachten sie die technischen Märkte und glauben, dass, wenn der USD über 105,00 wird es drastisch steigen auf 120. Eine gewöhnliche 6 Monate USD Call-Option bei einem Streik von 99,00 würde 3,50 kosten. Die Alternative ist, einen USD beim Geldanruf (99,00) mit einem Klopfen bei 105,00 zu kaufen, d. h. ein Auf und Ab. Dies würde die Prämie auf nur 1,80 mit folgendem Ergebnis senken: Wenn der USD stärker, aber nie über 105,00 über die Laufzeit der Option handelt, läuft der Anruf wertlos ab. Wenn der USD über die Laufzeit der Option über einen Zeitraum von mehr als 105.00 kräftigt, verhält sich der Anruf wie ein gewöhnlicher Anruf und der Anleger wird den Anruf ausüben und den gewissen Gewinn als gewöhnlicher Anruf tätigen. Wenn der USD nicht über dem Anrufstrike (99.00) schliesst, wird die Option wertlos wie eine gewöhnliche Option auslaufen. Also, ist der Knock In Anruf sehr attraktiv, wenn wir glauben, dass eine Pause von 105,00 bestätigt eine neue bullish Trend auf den Dollar, wie die Prämie ist billiger. Da die Option tot ist, bis sie ins Leben schlägt, wird die Prämie drastisch gesenkt. Da die Option während der Laufzeit der Option jederzeit ein - und ausgeschaltet werden kann, ist die Klopffunktion sehr empfindlich gegenüber der Volatilität des Basisinstruments und ist empfindlicher als eine gewöhnliche Option. Dies erklärt die dramatische Verringerung der Prämie. Dies ist ein ideales Instrument für Risiko averse Kunden, da die viel niedrigere Prämie bedeutet, dass der potenzielle Verlust viel kleiner ist als gewöhnliche Optionen. Es ist auch ideal, wenn der Bruch einer Barriere als Bestätigung eines neuen Trends gesehen wird. Die reduzierte Prämie gibt dem Anleger eine stärker gehebelte Position (d. h. sie machen einen höheren Prozentsatz der Rückkehr von kleinen Bewegungen als mit einer gewöhnlichen Option). Dramatisch niedrigere Prämien Niedrigeres Verlustpotenzial Mehr Hebelwirkung für kleine Bewegungen Knock-in-Feature reduziert potenzielle Oberseite von großen movesFX Knock-out-Optionen Gewöhnliche FX-Optionen bieten dem Käufer eine unbegrenzte Oberseite und einen bekannten Nachteil, d. H. Die Prämie. Die Knockout-Funktion begrenzt die oben auf den Käufer gegeben und daher macht die Option erheblich billiger. Wenn ein Anleger eine gewöhnliche FX Option kauft, hängt die Auszahlung davon ab, wo der Kassakurs an einem bestimmten Tag (die Fälligkeit) schließt. Mit dem Knockout-Feature, wenn zu einem beliebigen Zeitpunkt bis einschließlich der Fälligkeit die Knockout-Stufe erreicht ist, läuft die Option wertlos ab. FX Knockouts sind Teil der Barrier-Options-Familie (siehe quotBarrier Optionsquot). Wenn die Barriere bei einem Anruf über dem Punkt ist, wird die Option als "UP UND OUT CALLquot" bezeichnet. Wenn die Barriere auf Abruf BELOW die Stelle ist, ist die Option bekannt als ein DOWN AND OUT CALLquot. Ein Anleger kann die Ansicht haben, dass sich der USD in den nächsten sechs Monaten gegenüber dem YEN stärken wird (aktueller Stand 99,0). Sie kaufen eine gewöhnliche 6 Monate USD Call-Option bei einem Streik von 99,00. Das würde 3,50 kosten. Die Alternative ist, einen USD beim Geldanruf (99,0) mit einem Knockout bei 109,00 zu kaufen, d. H. Einen Auf - und Abruf. Dies würde die Prämie auf nur 1,00 verringern, mit dem folgenden Ergebnis: Wenn der USD stärkt, aber über die Laufzeit der Option über 109,00 handelt, läuft der Anruf wertlos ab. Wenn der USD zwar über die Laufzeit der Option aber niemals 109.00 erreicht, verhält sich der Anruf wie ein normaler Anruf und der Anleger wird den Anruf ausüben und den gleichen Gewinn erzielen wie der gewöhnliche Anruf. Wenn der USD nicht über dem Anrufstrike (99.00) schliesst, wird die Option wertlos wie eine gewöhnliche Option auslaufen. Also ist der Knockout-Aufruf sehr attraktiv, wenn wir glauben, dass der USD stärken wird, aber nie unseren Knockout-Level übersteigt, weil die Prämie dramatisch billiger ist. Da die Option Käufer gibt einige upside, indem sie die Knockout-Funktion, ist die Prämie drastisch reduziert. Da die Option jederzeit über die Laufzeit der Option ausgeschaltet werden kann, ist die Knockout-Funktion sehr empfindlich gegenüber der Volatilität des Basisinstruments. Es ist empfindlicher als eine gewöhnliche Option. Dies erklärt die dramatische Verringerung der Prämie. Dies ist ein ideales Instrument für Risiko averse Kunden, da die viel niedrigere Prämie bedeutet, dass der potenzielle Verlust viel kleiner ist als gewöhnliche Optionen. Es ist auch ideal, wenn die erwartete Marktbewegung relativ klein ist, da die reduzierte Prämie das Break-even noch attraktiver macht und auch dem Investor eine stärkere Hebelposition verschafft (dh sie werden einen höheren Prozentsatz an Rendite aus kleinen Bewegungen als mit einer gewöhnlichen Option erzielen ). Knockout-Optionen können auch mit einer Bonus-Funktion strukturiert werden. Unter dem einfachen Knockout, wenn die Knockout-Ebene erreicht ist, wird die Käufer Option wertlos (d. H. Der Käufer erhält Null). Ein Knockout mit Rabatt, bedeutet, dass, wenn das Knockout Level erreicht ist, wird der Käufer eine kleine Auszahlung erhalten. Ein Anleger kauft einen USD-Aufruf bei 99.00, bei Knockout bei 109.00 und einen Rebate von 1. Dies funktioniert wie beim vorherigen Beispiel, außer wenn der Knockout-Level (109.00) erreicht wird, erlischt die Option, aber der Investor erhält eine Auszahlung von 1,00 € Die fiktiven. Wenn das einfache Knockout 1,00 kostet, kann diese Struktur 1,35 kosten. Die Rabattfunktion macht die Option teurer und die Prämie hängt von der Größe des gewünschten Rabattes ab. Ein Knockout mit Rabatt ist immer noch günstiger als eine gewöhnliche Option. Dramatisch niedrigere Prämien Niedrigeres Schadenpotenzial Attraktiveres Pause-Engagement Bonus-Feature ist für Anleger sehr attraktiv Mehr Hebelwirkung für kleine Bewegungen Knockout-Feature reduziert potenzielle Oberseite von großen MovesAverage-Optionen - Eine pfadabhängige Option, die den Mittelwert des durch den Asset, Arithmetik oder Gewichtet. Die Auszahlung ist daher der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen Kurs des Basiswertes, der Laufzeit der Option und dem Ausübungspreis der Option. Barrier-Optionen - Dies sind Optionen, die eine eingebettete Preisniveau, (Barriere), die, wenn erreicht wird entweder eine Vanille-Option oder die Beseitigung der Existenz einer Vanille-Option. Diese werden als Knock-Insouts bezeichnet, die weiter unten erläutert werden. Das Bestehen vorherbestimmter Preisschranken in einer Option macht die Wahrscheinlichkeit, sich auszahlen zu lassen, um so schwieriger. Daher ist der Grund, warum ein Käufer eine Barrier-Option kauft, für die gesunkenen Kosten und somit die erhöhte Hebelwirkung. Korboptionen - Diese Option ermöglicht es dem Käufer, zwei oder mehrere Währungen zu kombinieren und jeder Währung ein Gewicht zuzuordnen. Der Auszahlungsbetrag wird durch die Differenz zwischen einem vorgegebenen Ausübungspreis und dem kombinierten gewichteten Wert des zu Beginn gewählten Währungskorbes bestimmt. Der USDX-Futures-Kontrakt kann als Korb von Währungen betrachtet werden, wobei jeder Währung ein bestimmtes Gewicht zugeordnet ist. Im otc-Markt wählt der Käufer jedoch die Währungen und die Gewichtsverteilung. Bermuda-Optionen - Dies ist eine Art von Option, die nur an bestimmten Tagen, wie jeden Monat oder jeden Quartal ausübbar ist. Sie sind weder amerikanischer Stil oder europäischer Stil, daher der Begriff, Bermuda. Chooser-Optionen - Ermöglicht dem Käufer, die Eigenschaften einer Option während einer vorgegebenen Zeitspanne festzulegen. Als Beispiel kann der Käufer während eines Zeitraums von 30 Tagen feststellen, ob die Option ein Put oder Call sein wird, was der Ausübungspreis sein wird, und manchmal sogar das Verfalldatum. Nach Ablauf der Frist von 30 Tagen muss der Verkäufer nach den von ihm gewählten Bedingungen eine Optionsvereinbarung mit dem Käufer treffen. Diese Art von Option ist in der Regel recht teuer wegen der Flexibilität, die dem Käufer gewährt. Zusammengesetzte Optionen - Dies ist einfach eine Option auf eine bestehende Option. Deferred Payment Options - Diese Art von Option ist einfach eine amerikanische Stil-Vanille-Option mit einem Twist. Der Käufer kann jederzeit ausüben, jedoch wird die Zahlung bis zum ursprünglichen Verfallsdatum aufgeschoben. Diese Art von Option ist weniger teuer als Ihre Standard-amerikanischen Stil Vanille-Option. Es ist auch eine längerfristige Option mit Verfall Termine in der Regel nicht weniger als ein Jahr. Digitale Optionen - Dies sind Optionen, die als One-Touch-Barriere, doppelte No-Touch-Barriere und alle oder nichts callputs strukturiert werden können. Die One-Touch-Digital bietet eine sofortige Auszahlung, wenn die Währung trifft Ihre ausgewählten Preisschranke zu Beginn gewählt. Die doppelte No-Note bietet eine Auszahlung nach dem Auslaufen, wenn die Währung nicht sowohl die oberen als auch die unteren Preisschranken, die am Anfang ausgewählt werden, berührt. Der Callput alle oder nichts digitale Option bietet eine Auszahlung bei Verfall, wenn Ihre Option im Geld beendet. Es wird als alle oder nichts, weil auch wenn Ihre Option beendet im Geld von 1 Pip, erhalten Sie die volle Auszahlung bezeichnet. Digitale Optionen werden in der Regel in bar abgerechnet. Dual-Factor-Barrier-Optionen - Diese Währungsoption hat eine vorbestimmte Barriere in einem anderen zugrunde liegenden Markt gesetzt. Wenn die Barriere getroffen wird, wird eine Auszahlung und / oder Knockoutin ausgelöst. Es wird häufig zur Absicherung von Rohstoffpreisbewegungen eingesetzt. Exotische Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um Optionen zu kategorisieren, die nicht Vanille-Optionen, sondern vielmehr die sehr Optionen hier aufgelistet sind. Es gibt viele andere Variationen von exotischen Optionen als die in diesem Glossar aufgeführt, mit mehr erfunden die ganze Zeit. Diese Liste deckt jedoch die häufigsten exotischen Optionen ab. Knockin Optionen - Es gibt zwei Arten von Knock-in Optionen, i) oben und innen und ii) unten und innen. Mit Knock-in Optionen beginnt der Käufer ohne Vanille-Option. Wenn der Käufer eine obere Barriere ausgewählt hat und die Währung diese Grenze erreicht, schafft er eine Vanille-Option mit einem Fälligkeitstermin und einem Basispreis, die zu Beginn vereinbart wurden. Dies würde ein up und in. Die unten und in Option ist die gleiche wie die oben und in, außer die Währung muss eine untere Barriere zu erreichen. Nach dem Treffen der gewählten unteren Preisniveau, schafft es eine Vanille-Option. Knock-Insouts verlangen in der Regel die Lieferung des Basiswerts, im Gegensatz zu digitals, die in bar abgerechnet werden. Knockout-Optionen - Diese Optionen sind das Gegenteil von Knock-Ins. Mit Knock-outs beginnt der Käufer mit einer Vanille-Option, wenn jedoch die vorgegebene Preisschranke getroffen wird, wird die Vanilla-Option storniert und der Verkäufer hat keine weitere Verpflichtung. Wie in der Knock-in-Option gibt es zwei Arten, i) auf und ab, und ii) nach unten und heraus. Wenn die Option auf die obere Barriere trifft, wird die Option storniert und Sie verlieren Ihre Prämie bezahlt, also auf und ab. Wenn die Option auf die niedrigere Barriere trifft, wird die Option auf - und abgebrochen. Leiteroptionen - Diese Option ähnelt der Option RatchetCliquet, mit der Ausnahme, dass Gewinne gesperrt sind, wenn das Asset auf vordefinierte Preisniveaus trifft. Einmal getroffen, ist der Gewinn garantiert, auch wenn der Basiswert zurückfällt. Wenn andere Ebenen getroffen werden, werden diese Renditen dann auf jeder Ebene garantiert werden. Lookback-Optionen - Diese Art von Option bietet dem Käufer den Luxus der Rückblick während der Lebensdauer der Option und die Wahl des Preisniveaus, die den meisten Gewinn generieren würde. Dies wäre der niedrigste Kaufpreis im Falle eines Anrufs und der höchste Verkaufspreis im Falle einer Put. Lookback-Optionen kommen sowohl in amerikanischen und europäischen Übung. Diese Optionen sind ziemlich teuer, weniger für amerikanische Übung. OTC-Optionen - Was für den otc-Markt und den otc-Optionsmarkt besonders attraktiv ist, ist die Flexibilität für den Anwender. Im otc exotischen Optionsmarkt kann der Teilnehmer den Vertrag beliebig wählen und strukturieren. Für Hedges ist dies besonders attraktiv, da die standardisierten Devisenoptionen nicht viel Flexibilität bieten, was zu unzureichenden kostspieligen Absicherungen führt. Auch für den Spekulanten gibt es Vorteile, da man eine Position einnehmen kann, die genau der Marktmeinung entspricht, was zu reduzierten Kosten führt. Regenbogen-Optionen - Diese Option ist eine Kombination aus zwei oder mehr kombinierten Optionen mit jeweils eigenem Strike, Fälligkeit, etc. Um eine Auszahlung zu erzielen, müssen alle eingegebenen Optionen korrekt sein. Eine Analogie kann ein Fußball-Parlay sein, wobei man das Ergebnis von drei Spielen voraussagt. Um zu gewinnen, müssen Sie alle drei Spiele richtig zu bekommen. Ratchet-Optionen - Auch als Cliquet bekannt, diese Art von Option Sperren in Gewinnen basierend auf einem Zeitzyklus, wie monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich. Dies wird durch die Bestimmung des Preisniveaus der Währung an vorbestimmten Anniversay-Terminen erreicht. Quanto Options - Dies ist eine Option, um Währungsrisiken durch eine effektive Absicherung zu eliminieren. Es beinhaltet die Kombination einer Equity-Option mit einer vorgegebenen fx-Rate. Beispiel: Wenn der Inhaber nach dem Auslaufen eine In-the-money Nikkei-Indexaufrufoption hat, würden die Quanto-Optionsausdrücke durch Umwandlung des Yen-Erlöses in Dollars auslösen, der zu Beginn im Quanto-Optionskontrakt angegeben wurde. Der Kurs wird am Anfang ohne die Menge natürlich vereinbart, da dies zu der Zeit unbekannt ist. Diese Art der Vereinbarung ist ideal für internationale Aktienmanager und Investmentfonds. Vanilla-Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um die grundlegenden Call-und Put-Optionen mit entweder amerikanischen oder europäischen Übung zu kategorisieren. Es bezieht sich normalerweise auf die Standardoptionen, die an Börsen gehandelt werden.